姑苏伟创电气科技股份有限公司（以下简称“伟创电气”、“发行人”或“公司”）拟申请向不超越 35名特定目标发行不超越 54,000,000股（含本数）的人民币普通股股票（以下简称“本次证券发行”、“本次发行”或“本次向特定目标发行”），国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）接受伟创电气托付，担任伟创电气本次向特定目标发行 A股股票的保荐组织（以下简称“本保荐组织”、“保荐组织”）。
依据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐事务办理办法》（以下简称“《保荐办法》”）、《上市公司证券发行注册办理办法》（以下简称“《注册办法》”）、《上海证券买卖所上市公司证券发行上市审阅规矩》、《上海证券买卖所科创板上市保荐书内容与格式指引》、《上海证券买卖所科创板股票上市规矩》、《上海证券买卖所发行上市审阅规矩适用指引第 2号——上市保荐书内容与格式》（以下简称“《指引第 2号》”）等法令法规和我国证券监督办理委员会（以下简称“我国证监会”）、上海证券买卖所（以下简称“上交所”）的有关规则，国泰君安及其保荐代表人诚笃守信，勤勉尽责，严厉依照依法拟定的事务规矩和职业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件实在、准确、完好。
（如无特别阐明，本上市保荐书相关用语具有与《姑苏伟创电气科技股份有限公司 2022年度向特定目标发行 A股股票征集阐明书》中相同的意义。）目 录
研制、出产、出售：电气设备、电气成套操控设备、光伏体系操控设 备、配电开关操控设备、工业主动化设备、工业机器人、电焊机、机 电设备、机械设备、电子产品、金属制品；智能操控软件及体系集成 的研制、规划、出售；自营和署理各类产品及技能的进出口事务。 （依法须经赞同的项目，经相关部分赞同后方可展开运营活动）
公司自建立以来一向专心于电气传动和工业操控范畴，公司的主营事务为变频器、伺服体系与操控体系等产品的研制、出产及出售。公司的产品品种丰厚，包含 0.4kW至 5,600kW的变频器、50W至 200kW的伺服体系、操控体系包含运动操控器和 PLC等，产品广泛运用于起重、矿用设备、轨道交通、新动力、智能配备、电液伺服、石油化工等职业。公司产品的终端用户数量很多，职业散布广泛，包含国内外知名企业。
公司准确掌握职业意向，紧贴商场需求，坚持微弱的研制力度，不断研制成省民营科技企业、江苏省工业企业技能中心、“2021年度运动操控范畴用户满意品牌”、“2021年金牛科创奖”、2021年度优异民营骨干企业、2021年智改数转演示企业、2021年度绿色展开引领企业，并于 2021年 9月获得由国家工信部颁布的专精特新“小伟人”企业称谓。
公司研制出产的变频器产品首要分为通用变频器和职业专机，其间，通用变频器首要包含 AC800、AC500、AC330、AC320、AC310、AC300、AC200、AC70、AC10、AC01等系列，电压等级包含 220V至 10,000V交流电，功率规划包含 0.4kW至 5,600kW；变频器职业专机包含施工升降机一体机、塔机一体机、矿用隔爆变频器机芯、空压机一体化驱动器、光伏扬水逆变器、碳化硅专用驱动器、暖通专用变频柜等。
变频器产品广泛运用于起重、矿用设备、轨道交通、新动力、智能配备、压缩机、光伏扬水、建材、冶金、市政、石油、暖通空调、物流仓储、化工等多个国民经济职业。
公司研制出产的伺服体系包含通用伺服体系和职业专机，其间，通用伺服体系首要有 SD600、SD700和 SD710系列，电压等级包含 48VDC、220VAC、380VAC，功率规划包含 50W至 200kW；职业专机产品有 SD500、SD650、EHS100系列。
伺服体系产品广泛运用于机床、印刷包装、纺织机械、木工机械、机器人/机械手、电子设备等各种职业。
公司研制出产的操控体系产品首要包含 PLC和运动操控器产品，其间，PLC产品首要为 VC5、VC3、VC1S小型 PLC系列，运动操控器首要有 V5系列，职业专用操控器首要有 VC600织机智能电控体系。
操控体系产品首要和伺服体系、变频器产品构成职业归纳处理计划，首要运用于数控机床、食品包装、纺织机械、电子设备等职业。
钢铁、冶金、石 油、港口起重、 造纸机械、海工 配备及船只、测 试渠道等
塑料机械、高效 动力、智能配备、 纺织机械、制药 机械、风机、泵 类等
高效动力、智能 配备、塑胶、建 材、印刷包装、 纺织化纤、市 政、冶金、石 油、化工
起重、矿用设 备、高效动力、 智能配备塑胶、 建材、印刷包 装、纺织化纤、 冶金、石油、化 工
矿山设备—矿井 进步机、皮带 机、采煤机、乳 化液泵、刮板 机、矿用风机等
机床、印刷包 装、纺织机械、 木工机械、机器 人/机械手、电 子设备等
到 2022年 9月 30日，公司累计获得授权专利 143项（其间创造专利 34项）。公司的主流产品现已确立了职业中一流的技能方位，在首要功用目标上现已与日系产品恰当，部分功用和牢靠性等方面可到达欧系高端产品的水平。
公司一向以技能立异为中心展开战略，经过多年的技能堆集和立异，公司自主研制并掌握了职业界的一系列中心技能。陈述期内，公司中心技能如下表：
通用的电机操控办法，支撑永磁同步、三相异步 及同步磁阻三大类电机，供给电机负载自习惯控 制功用，调速规划广，低频扭矩大，该技能还包 含母线能量回馈操控技能、电机消磁操控技能、 硬件限流操控技能。
高功用的电机操控办法，选用直接矢量形式，磁 链观测器对电机参数依托少，支撑不同品种电机， 无速度传感器矢量操控和带速度传感器矢量操控 均完结电流猜测闭环操控，转矩励磁解耦，动、 静态功用优异，开环矢量支撑转矩操控，闭环矢 量支撑方位伺服操控。
电机低速功用加强操控技能，运用信号叠加的方 式完结电机磁极方位的电气检测，对电机参数、 电流及电压检测差错不活络，电机开环矢量下可 以获得比美闭环矢量下的出力功用。
全面的电机参数学习辨识技能，包含经过静态或 旋转动态的办法学习获得惯例的电机参数；经过 对电机施加一起的电压脉冲序列，在静态条件下 学习同步电机的电感饱满特性、磁极初始方位和 电机发动瞬间检测电机电子电阻温升导致的阻值 改变。
（1）电机编码器定向误差过大维护技能用于防止 因编码器反常导致的操控飞车问题产生。 （2）输入缺相维护电路技能：经过三相电源输入 检测电路，可有用、及时判别出输入缺相；可在 停机状况下进行维护。 （3）温度传感器反常检测技能：经过剖析变频器 内部温度特性、检测信号以及负载特性，然后综 合判别出温度传感器的反常并维护。 （4）输出缺相维护电路技能：经过三相输出电流 检测电路，可有用、及时判别出输出缺相、电机 毛病，并作出相应维护办法。
0电流、0等候盯梢发动操控，发动瞬间的快速电 流盯梢、转速预算操控，能够获得 0等候时刻的 转速盯梢发动作用，盯梢进程电流冲击小，过度 滑润。
经过对电机施行励磁弱磁操控，电机可运转于弱 磁 I区、II区，且保证电流闭环才能，高速电流稳 定可控。关于异步电机能够供给 12倍额外速度 的弱磁升速操控才能；关于同步电机，低速施行 MTPA操控，高速弱磁操控遵照 MTPV规则，保 证功率一起保证安稳牢靠。
（1）PWM死区时刻学习技能：离线学习 PWM 死区时刻，用于运转中准确补偿 PWM死区导致 的输出电压畸变问题。 （2）PWM死区补偿操控技能：动态功用优异、 滑润的补偿过零防止钳位操控技能。 （3）PWM输出推延补偿操控技能：双采样双更 新 PWM战略、输出推延补偿操控战略。 （4）PWM同步调制操控技能：高速输出时实时 调整低载频比保证输出电压的对称性及安稳性， 下降电流畸变及脉动，进步操控安稳裕度。 （5）PWM随机载波操控技能：在设定载波的基 础上叠加必定规划内的随机载波频率，使 PWM 谐波散布均匀，下降电磁噪音。
对油田采油设备游梁式抽油机曲柄旋转方位视点 的实时观测核算。经过曲柄旋转视点来完结获取 软测示功图。运用方位视点来完结准确上下死点 方位泊车，准确区别上冲程与下冲程，恣意方位 间鞭打摆视点操控。
（1）交流电机硬件电流环技能 FPGA硬件级电 流闭环操控技能，电流操控延时小于 10us。 （2）机械共振按捺技能：对转矩指令进行带阻滤 波器规划，大起伏下降机械共振产生的振荡和噪 声，可设置更高增益，完结快速呼应。 （3）伺服体系惯量辨识技能：对负载惯量进行辨 识，构建准确的数学模型，便于进行参数自调谐。 （4）参数自调谐技能：依据不同的机械结构和工 艺，主动调谐增益，循序完结相关增益的设定， 将冗杂的参数调谐进程变成简略操作。 （5）总线通讯技能依据主站的周期同步信号，实 现多台驱动器间的准确同步。
选用一种新颖的实时使命调度（125us，颤动时刻 在 0.2us以内），结合现有各种通讯，运算模块， 完结高速（4M）、实时使命调度，然后获得优异 的操控功用。
选用高次曲线，方位，速度，加快度均滑润的电 子凸轮，一起选用内部高速核算模块，极小的控 制周期核算一次，保证每个细小线段，都能够严 格实行同步。
经过规划优化模块、铜排、电容的排布和走线； 有用削减了直流母线上的杂散电感、下降了回路 尖峰电压，防止器材因尖峰电压构成的损坏；并 且使全体变得更得紧凑，满意现场装置需求，出 线便当。
功率半导体器材 IGBT/MOSFET 操控技能：针对 功率半导体各种 要害参数
针对功率半导体各种要害参数：输入阻抗，米勒 效应，di/dt，du/dt等参数仿真模型剖析，实践电 路测验验证，掌握了一起的 IGBT操控办法，实 现了在多电压等级(220V/380V/690V/1140V),多 电流等级（3A—1200A）功率半导体 IGBT牢靠 操控。
针对 IGBT驱动阻抗，寄生参数的专项剖析，在 IGBT操控时选用主动有源钳位，IGBT分级关断 技能，将关断过压尖峰按捺在 IGBT器材本身允 许接受的电压规划内，并将多个 IGBT并联时由 于本身参数离散导致的稳态/动态时不均流率控 制在 10-15%之间。
经过对功率半导体结构及散热原理剖析，对 IGBT 的物理模型进行仿真及实测验证，掌握功率半导 器结温预算的数学模型，在产品上完结 IGBT结 温监控，动态调理，下降功率半导体失功率。
经过对变频器中心器材（功率半导体，电子元件， 低压电气）失效专项剖析,掌握中心器材失效机理 和检测办法，完结在产品上实时动态监控，保证 产品更牢靠运转。
经过对开关电源电路操控环路零，极点，电流环， 电压环等参数优化，完结开关电源输入电压 （250Vdc—800Vdc）规划牢靠安稳作业，然后提 高了开关电源模块在恶劣的电网工况下（动摇 ±30%）的适用性。
经过对开关电源维护电路操控立异规划，参数优 化，完结开关电源在宽电压输入（250Vdc — 800Vdc）条件下，输出电压短路时，输出电流过 功率时完结 5mS内的快速维护，在维护期间电路 中各器材能够安稳作业，使开关电源操控变得更 加牢靠，安稳。
经过对功率半导体 IGBT损坏机理的剖析，掌握 了对功率半导体 IGBT运用进程中电流经过硬件 闭环监控规划技能，选用 ACS710规划出呼应速 度活络的过流维护电路，完结 5uS内 IGBT过流 维护。
（1）处理传统探纬形式的活络度盲调问题，运用 数字触发器锁存特色，创造一种纯硬件显现电路 完结量化织机纬丝强度，为操作工快速找到最佳 活络度供给便当。 （2）在传统探纬电路根底上初次运用彻底阻隔方 案以削减体系对探纬的搅扰。 （3）在储纬器制动进程中能量回馈时，可主动的 防止储纬器母线电压过高，电路简略，操控办法 新颖。一起，在体系上电/掉电进程中，经过合理 的规划内部电路电平的改变逻辑，可有用的处理 因为电源延时或许反常原因而导致的开关管误开 通，制动电阻易烧坏的问题，添加了体系的安稳 性与牢靠性，进步了织机功率。 （4）处理传统机械多臂操控盒体积大，不便当当安 装、内部继电器易损坏且维护不便当等问题；而且 添加电机维护功用。
针对当时织机终端的运用现场，为织机电控体系 供给一种安全牢靠，且简略直观承认织机电源进 线是否规范供电体系，然后保证织机安全安稳运 行。
一体式转子组件，散热面积更大，电机温升更低， 保证定子和转子之间同轴同心，电机磁场气隙均 匀，运转速度更安稳。装置时不必再添加工装或 专用结构附件，装置时直接经过织机主轴和墙板 装置孔定位，全体装置及拆开便当。
（1）PCB板安设在不脱出螺钉组和支撑铜柱组 之间且三者构成一全体，逆变整流模块上也设有 与外螺纹适配的内螺纹，全体与逆变整流模块通 过螺纹适配衔接。具有装置拆开便当、满意强电 流需求等特色。 （2）供给一种与 PCB主板彼此贴合、固定衔接， 结构简略紧凑、功用安稳的平面变压器结构。
进步设备的牢靠性，下降体系毛病率，尤其是在 电网质量差的运用环境。体系高度集成，可制作 性和可维护性高，可实时监控产品运转状况及工 作环境。进步电能的运用率以及产品作业功率。 经过对电机制动器电源进行了立异规划，进步了 起重设备的安全性。
适用于塔吊一体机反转组织操控体系，能够运用 一个操控电路完结常开式和常闭式反转刹车，相 关于针对常开式刹车和常闭式刹车别离规划操控 电路，下降了出产本钱以及后期维护的维护本钱， 在实践运用中，经过一个操控电路操控两种刹车 形式，下降了运用难度，便运用户操作。
施工升降机的防雷维护，完结了施工升降机的防 雷维护和对骤变谐波的有用吸收，削减了本钱和 施工升降机的内部占用空间。
对塔吊驾驶室分割出一部份，并对变频器布局进 行从头规划，将其体积缩小，完结了在对驾驶室 内部空间影响不大的前提下，将其二者合并在一 起，具有空间紧凑，维护便当与安全，本钱低一级 特色。
完结调速传动设备的安全停机，并具有自确诊功 能。针对双通主电路选用相移脉冲进行确诊，针 对主控 MCU选用外置时刻窗、看门狗确诊及软 件自确诊，针对电源选用硬件、软件等多种确诊 办法进行冗余备份，并在硬件上规划有毛病电源 堵截及锁存功用，确诊覆盖率高达 90%以上，安 全失效分数到达 95%以上，安全等级到达 SIL3/PLe/Cat.3。
并在柜体的敞口的四周设有水槽结构，让榜首对 开门和第二对开门一起外包该排水槽结构，终究 一切侵入该防水结构的雨水均经过排水槽结构形 成的排水通道从柜体的底部流出，防水牢靠性高 且便于操作人员的装置和维护缩小整机体积。
在安装时，先将制动器装在后端盖内，再将端盖 和制动器与转子安装，得到转子组件，削减了由 于安装精度不行构成安装繁琐乃至无法安装的问 题，有利于进步安装功率。
选用单管及单管并联计划，以一起软/硬件合作动 态操控办法，完结单管之间有用均流，在功率器 件反常状况下快速维护。经过对驱动参数优化， 器材与结构布局优化，处理实践运用进程中的电 磁搅扰问题。
经过转速与进气口压力曲线操控电动阀动作保证 进气口压力与流量一直坚持在安全规划内，防止 产生喘振现象，并设置喘振报警功用，当转速与 压力坐标点坐落报警曲线上方时及时停机，防止 喘振构成的机器损坏。
供给直驱电机操控从闭环操控形式（需求编码器） 切换到开环操控形式（不需求编码器）的办法， 在高速运转状况下，彻底脱离对编码器的依托， 从根本上防止电机飞车的问题。一起，经过该方 案也能够检测编码器在开环运转进程中呈现的故 障，并作出相应的处理。
陈述期内，公司研制投入安稳添加，到 2022年 9月 30日，公司研制人员共有 373人，占职工总数的 32.83%。公司活跃开发要害技能，已掌握工业主动化操控产品触及的电力电子、电机操控算法及运动操控等中心技能。除在工控范畴中心技能的晋级与延伸外，公司还大力布局光伏逆变器、锂电池设备等新式范畴的技能研制，进一步进步公司的技能储备和竞赛实力。
计入当期损益的政府补助（与企 业事务密切相关，依照国家统一 规范定额或定量享用的政府补 助在外）
除同公司正常运营事务相关的 有用套期保值事务外，持有买卖 性金融资产、其他非活动金融资 产、买卖性金融负债等产生的公 允价值改变损益，以及处置买卖 性金融资产、其他非活动金融资 产、买卖性金融负债等获得的投 资收益
每股运营活动产生的现金流量＝运营活动产生的现金流量净额/期末股本总额 每股净现金流量＝现金及现金等价物净添加额/期末股本总额
出资者在点评公司本次发行股票时，除本上市保荐书供给的其他各项资料外，应特别仔细考虑下述各项危险要素：
工业主动化操控首要指运用核算机技能、微电子技能、电气手法，使工厂的出产和制作进程愈加主动化、功率化、准确化，具有可控性及可视性，其技能运用规划较广，触及国民经济的很多职业。展开工业主动化操控工业是我国完结提出的由制作大国向制作强国改变的要害环节。
工业主动化操控职业的添加状况与下流制作业的景气程度高度相关，需求首要来自于下流制作业对主动化设备及主动化产线需求的添加。陈述期内，公司产品广泛运用于起重、矿用设备、轨道交通、高效动力、智能配备、电液伺服、光伏扬水等职业，这些职业与微观经济动摇有必定的关联性。当微观经济不景气时，下业或许削减对工业主动化设备的出资，并相应削减对本公司产品的需求。因而，当微观经济呈现动摇时，下业势必会遭到必定影响，然后影响公司产品的商场需求，对公司运营成绩产生必定晦气影响。
跟着《我国制作 2025》和“工业 4.0”不断推动，我国工业主动化操控商场快速添加，添加驱动力首要来自工业主动化、智能化、安全操控需求。依据我国工控网发布的《2021年我国主动化商场白皮书》数据，2021年我国工业主动化产品和服务商场规划已到达约 2,530亿元，是全球最大的工业主动化操控商场之一。新冠疫情的重复也加快了工控设备晋级的节奏，叠加缺芯影响下供给链安全重要性继续进步，工控工业国产代替进程加快推动，长时刻来看国内工控厂商依然具有较高生长空间，有望完结逆周期添加。
尽管现在我国工业主动化操控商场正处于国产代替的快速展开阶段，但从全体商场份额来看，外资企业如西门子、ABB、安川电机、松下电器等凭仗品牌、技能和本钱优势，仍占有大部分国内商场；一起，国内工业主动化操控职业展开迅速，参与者数量很多，商场竞赛日趋激烈。在与同职业对手的竞赛进程中，公司依托差异化的产品、职业处理计划、本土化的服务、较低的本钱等优势获得了必定的商场方位，但假如公司不能坚持竞赛优势或职业供需状况产生严重晦气改变，公司将面对商场竞赛加重，运营成绩下滑的危险。
陈述期内，公司主营事务收入按产品类别首要分为变频器类产品、伺服体系及操控体系，其间变频器类产品又分为通用型变频器和变频器职业专机。
在国内传统通用变频器产品销量增速相对放缓的布景下，公司开端有意识地专心生长型事务的做精做强，而且经过对事务结构进行调整，加大布局伺服体系及操控体系，进步公司的归纳竞赛力，伺服体系及操控体系作为公司生长型事务，近年来体现尤为超卓，添加迅猛，2022年 1-9月，公司伺服体系及操控体系收入 17,840.11万元，较上年同期添加 26.27%。
陈述期内机床、印刷包装、机器人及 3C产品等职业对机械设备的新增出资和更新换代需求促进了发行人伺服体系及操控体系的出售收入添加，若未来国内相关职业增速放缓或商场规划萎缩，将会导致公司现有伺服体系及操控体系出售收入无法继续添加乃至产生出售收入下滑的景象。
起重职业作为公司要点布局的战略职业之一，公司的工业主动化操控产品广泛运用于各类起重机械设备中，起重职业的景气量与房地产基建范畴开工率存在必定的相关性。
近年来，为按捺部分城市房价过快上涨的气势、促进房地产商场平稳健康展开，国家连续出台了一系列包含土地、信贷等在内的房地产商场微观调控方针，按捺了房地产商场的过热添加。因为公司起重职业产品在收入结构中占有必定的份额，假如房地产商场需求呈现下滑，公司在起重职业的出售收入和赢利将遭到必定影响。
电子元器材的规划及加工水平直接影响公司产品的功用，公司原资料中的部分高端电子元器材，如 IC（集成电路）芯片、部分类型产品装备的 IGBT模块等需求运用进口产品，系公司首要产品所需重要零部件。公司现在出产所需 IGBT及集成电路芯片产品虽在大部分状况下能够完结国产自主代替，但集成电路芯片产品的国产代替计划在牢靠性、安稳性等方面仍需时刻验证，公司暂时还需求依托来自于美国、德国和日本企业的芯片进口。工控产品运用的芯片一般制程工艺在 14纳米以上，在全球商场的需求量较大，若国际交易环境产生严重晦气改变或外资厂商减产，公司将面对中心电子元器材货源供给缺乏或许收购价格大幅动摇的危险，或许对公司出产运营产生严重晦气影响。
公司变频器类产品、伺服体系及操控体系出产所需的首要原资料为 IGBT、集成电路、电容类、低压电器、磁性器材、PCB等。陈述期内，公司直接资料本钱占运营本钱的比重均在 80%以上，是运营本钱的首要构成部分。若原资料价格呈现较大起伏上涨，且发行人不能经过合理安排收购来下降原资料价格动摇的影响并及时调整产品出售价格，将对发行人的成绩构成晦气影响。
工控职业的技能更新一日千里，客户对产品的功用目标不断提出更高的要求，职业参与者需求继续不断地展开研制活动来坚持竞赛力。公司长时刻推动技能研究团队致力于中心技能攻关和立异，在技能研制上坚持高强度的投入，陈述期内，公司的研制费用开销别离为 4,295.48万元、5,272.30万元、7,597.10万元及6,725.95万元，占运营收入的份额别离为 9.63%、9.21%、9.28%及 10.11%。
尽管公司现在的技能才能能够在产品技能参数以及产品集成度、牢靠性、全体处理计划等方面满意客户的现有需求，但公司继续拓宽新的下流运用范畴将不断对产品的归纳功用、牢靠性和安稳性提出更高要求。
公司需与下业客户继续坚持交流，并对下业技能方向以及展开趋势作出正确的判别，依据下业的展开趋势与客户需求同步进行技能开发。
假如未来公司不能及时掌握技能、商场和方针的改变趋势，在技能开发方向上产生抉择计划失误，不能继续立异以习惯下流商场需求的改变，不能开宣布契合商场需求的产品，或许所研制的产品不能得到客户的充沛认可，则或许会面对技能晋级迭代滞后及新产品研制失利的危险，将对公司事务的商场前景构成较大的晦气影响。
工控职业归于典型的技能密集型、常识密集型职业，产品技能触及操控工程学、人机工程学、核算机软件、嵌入式软件、电力电子、机电一体化、网络通讯等多学科常识和运用技能，具有专业性强、研制投入大、研制周期长、研制危险高级特色。公司依托中心技能进行运营，尤其是在电机操控算法、运动操控算法及电力电子技能方面构成了多项中心专利技能与技能秘密，是公司在职业界坚持差异化竞赛力的重要支撑。假如公司未来呈现中心技能泄密状况，即便凭借司法程序寻求维护，仍需求耗费很多人力、物力及时刻，将对公司未来运营和出产开发带来晦气影响。
一起，跟着工控范畴的快速展开，职业新进入企业不断添加，职业界对人才的竞赛不断加重，坚持技能团队的安稳性、招引更多高水平技能人员的加盟是公司长时刻坚持技能立异优势和增强未来展开潜力的重要根底。如公司中心技能人员很多丢失，或许构成部分在研项目进展推延乃至中止，给公司的长时刻可继续展开带来晦气影响。
陈述期内，公司主营事务毛利率别离为 39.42%、38.25%、33.50%和 36.46%，全体有所下降，首要原因系收入结构的改变及职业竞赛加重所形成的。公司毛利率受产品结构、原资料价格、下业需求等要素的影响，如未来原资料价格、人工、动力以及折旧摊销等本钱大幅上涨而下流出售价格传导不畅，或许未来商场需求大幅削减、商场竞赛加重导致产品价格大幅下降，以及国内外交易环境产生晦气改变导致货运等本钱添加，则公司毛利率存在下滑的危险。
陈述期内，发行人境外出售收入别离为 2,866.52万元、4,799.04万元、7,136.39万元及12,890.66万元，占主营事务收入的份额别离为6.58%、8.56%、9.04%及 20.20%。公司产品的出口退税实行国家的出口产品增值税“免、抵、退”方针。未来跟着公司出口事务的不断开辟，境外出售的金额将或许继续添加。假如国家关于出口退税的方针进行调整，将关于公司的运营成绩带来必定程度的影响。
依据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税方针的告诉》（财税[2011]第 100号），公司出售的变频器类产品、伺服体系中嵌入的软件体系，按规则税率征收增值税后，对增值税实践税负超越 3%的部分，享用即征即退方针。陈述期内，公司计入其他收益的软件产品增值税即征即退的金额别离为 1,044.45万元、1,281.30万元、1,557.18万元和 1,223.30万元，占公司各期赢利总额的份额别离为 16.41%、13.17%、11.38%和 9.81%。假如公司未来不能继续获得上述软件退税，或方针产生晦气改变，或许对公司运营成绩产生必定的晦气影响。
公司外销收入首要以美元等外币结算。2022年 1-9月境外出售收入为12,890.66万元，占主营事务收入的份额为 20.20%。公司未来计划有序拓宽海外商场，外销收入全体规划估计将逐步添加。近年来我国央行不断推动汇率的商场化进程、增强汇率弹性，人民币的国际化程度有望进一步进步，人民币汇率的双向动摇呈现常态化。人民币汇率的动摇将给公司成绩带来不确认要素，汇率的动摇将影响公司外销产品的价格水平及汇兑损益，然后对公司运营成绩产生必定影响。
陈述期各期末，公司应收账款账面价值别离为 10,701.11万元、14,376.75万元、21,052.38万元和 29,348.69万元，占各期末活动资产金额的份额别离为30.86%、14.93%、23.00%和 31.34%。尽管公司应收账款账龄大部分在 1年以内，且公司现已采纳了严厉的应收账款回收办理办法，以下降应收账款不能如期回收的危险，可是跟着事务规划的扩展，公司应收账款金额或许进一步添加，如微观经济环境、部分客户运营状况等产生晦气改变或公司对应收账款催收不力，公司或许面对应收账款不能如期回收或无法回收产生坏账的危险，然后影响公司的运营成绩和资金的正常周转。
本次发行需求满意多项条件方可完结，包含但不限于上海证券买卖所审阅经过并获得我国证监会赞同注册等。本次发行能否获得上述赞同或注册，以及获得相关赞同或注册的时刻均存在不确认性，提请广阔出资者留意出资危险。
本次发行的发行目标为不超越 35名（含 35名）特定目标，终究依据询价成果与本次发行的保荐组织（主承销商）洽谈确认，发行价格不低于定价基准日果将遭到微观经济和职业展开状况、证券商场全体状况、公司股票价格走势、出资者对本次发行计划的认可程度等多种内外部要素的影响。因而，本次向特定目标发行股票存在发行征集资金缺乏乃至无法成功施行的危险。
本次发行完结后，公司的总股本和净资产将有必定程度的添加，公司全体本钱实力得以进步。因为征集资金出资项意图施行和产生效益需求必定的进程和时刻，因而，公司净赢利添加起伏或许会低于净资产和总股本的添加起伏，然后导致公司每股收益和净资产收益率等目标相对本次发行前有所下降。公司存在本次发行完结后每股收益被摊薄和净资产收益率下降的危险。
3、对本次募投项意图施行进程或施行作用或许产生严重晦气影响的要素 （1）征集资金出资项目施行的危险
公司征集资金出资项意图可行性研究是依据当时经济形势、职业展开趋势、未来商场需求猜测、公司技能研制才能等要素提出的。因为征集资金出资项意图施行需求必定的时刻，期间国内外经济形势、职业展开趋势、商场竞赛环境及技能水平产生严重替换等要素会对公司征集资金出资项意图施行产生必定的影响。
此外，在项目施行进程中，若产生征集资金未能准时到位、施行进程中产生推延等不确认性事项，也会对征集资金出资项目施行作用带来较大影响。
本次公司向特定目标发行股票的征集资金出资项目状况如下表所示： 单位：万元
公司本次征集资金出资项目均环绕公司所在职业及公司现有事务展开，公司经审慎测算后以为本次征集资金出资项目预期经济效益杰出。可是考虑未来的经济形势、职业展开趋势、商场竞赛环境等存在不确认性，以及项目施行危险（本钱添加、进展推延、征集资金不能及时到位等）等要素，本次募投项目存在难以到达预期经济效益的危险。
结合公司现有产线的产能状况，本次征集资金出资项目“数字化出产基地建造项目”达产后，公司工控产品的出产规划将获得进一步进步，至 2028年公司全体产能估计将到达 195万台/年左右。公司本次征集资金出资项目是依据对商场空间的剖析及本身展开规划的预期，估计新增产能能够得到合理消化。但同职业公司也在活跃扩产，将或许导致职业竞赛的进一步加重。若未来商场需求、竞赛格式或职业技能等产生严重晦气改变，则存在公司无法按原计划顺畅施行该征集资金出资项目，或该项意图新增产能消化不及预期的危险。
本次发行的募投项目之“数字化出产基地建造项目”、“姑苏技能研制中心（二期）建造项目”、“信息化建造及智能化仓储项目”的施行地址坐落姑苏市吴中经济开发区郭巷大街尹山湖路以东、淞苇路以北的约55.459亩（详细面积以资规部分所出具盖章红线图为准）工业用地上。
到本征集阐明书签署之日，本次募投项目用地招拍挂程序没有进行，发行人已与姑苏市吴中经济技能开发区招商局签署《出资协议书》，募投项目所在地主管机关姑苏吴中经济技能开发区办理委员会已出具阐明，伟创电气将于 2023年12月底之前获得募投项目用地的土地运用权，伟创电气获得募投项目用地土地运用权不存在本质性障碍，并许诺若因客观原因导致伟创电气未能获得募投项目用地，姑苏吴中经济技能开发区办理委员会将活跃采纳包含但不限于和谐姑苏吴中经济技能开发区内其他土地出让、土地转让等办法，而且坚持用地方针不变，保证伟创电气赶快获得契合土地方针、城市规划等相关法规要求的募投项目用地，防止对募投项目全体进展产生严重晦气影响。
除此之外，发行人也现已拟定了相关代替办法，并许诺在依法实行招拍挂程序、交纳土地出让金、获得不动产权证书等相关手续前，不展开本次募投项目建造。但假如呈现土地方针产生严重改变等晦气要素，本次募投项目用地存在延期获得或无法获得的危险，或许构本钱次募投项目延期施行或许改变施行地址，将会对募投项意图施行产生晦气影响。”
本次发行股票的品种为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币 1.00元。
本次发行的股票悉数采纳向特定目标发行的办法，将在我国证监会赞同注册后的有用期内挑选恰当机遇向特定目标发行。
本次发行目标为不超越 35名契合我国证监会规则条件的证券出资基金办理公司、证券公司、信托公司、财政公司、保险组织出资者、合格境外组织出资者（QFII）、其它境内法人出资者和自然人等特定出资者。证券出资基金办理公司、证券公司、合格境外组织出资者、人民币合格境外组织出资者以其办理的二只以上产品认购的，视为一个发行目标；信托公司作为发行目标的，只能以自有资金认购。
终究发行目标将在本次发行为上海证券买卖所审阅经过并经我国证监会赞同注册后，由公司董事会依据询价成果，与保荐组织（主承销商）洽谈确认。若发行时法令、法规或规范性文件对发行目标还有规则的，从其规则。
本次向特定目标发行股票的股票数量不超越 54,000,000股，本次发行的股票数量依照本次发行征集资金总额除以发行价格核算，不超越本次发行前公司总股本的 30%。终究发行数量由公司股东大会授权董事会依据我国证监会相关规则及发行时的实践状况，与本次发行的保荐组织（主承销商）洽谈确认。
若公司股票在董事会抉择日至发行日期间产生送股、本钱公积金转增股本、新增或回购刊出限制性股票等导致股本总额产生改变的，本次向特定目标发行股票的数量将进行相应调整。
若本次向特定目标发行的股份总数因监管方针改变或依据发行注册文件的要求予以改变或调减的，则本次向特定目标发行的股份总数及征集资金总额到时将相应改变或调减。
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